Hexagon förbereder avknoppningen av divisionen Asset Lifecycle Intelligence och relaterade verksamheter

Hexagon AB (Nasdaq Stockholm: HEXA B) offentliggör att styrelsen, efter en omfattande utvärdering, har gett ledningen i uppdrag att förbereda för separationen av divisionen Asset Lifecycle Intelligence (”ALI”) och relaterade verksamheter (”NewCo”) genom en Lex Asea-utdelning (eller ”avknoppning”) till sina aktieägare, i enlighet med det tidigare offentliggörandet den 25 oktober 2024. Styrelsen har för avsikt att föreslå utdelning och notering av NewCo-aktierna vid en bolagsstämma i början av 2026, förutsatt att omständigheterna bedöms vara de rätta vid den tidpunkten.

Med hänsyn till den geografiska inriktningen på NewCos verksamhet, Intergraphs bakgrund som ett amerikanskt publikt bolag och platsen var ledningsgruppen är baserad, förväntar sig Hexagon att NewCo kommer att noteras på en amerikansk värdepappersmarknad. Med förbehåll för myndighetsgodkännanden kommer Hexagon att etablera ett tillfälligt svenskt depåbevisprogram för NewCo via en notering på Nasdaq i Stockholm för att befintliga aktieägare ska kunna ta del av ett potentiellt värdeskapande lokalt och underlätta övergången till den amerikanska noteringen.

”Efter en omfattande granskning är vi fortfarande övertygade om att en avknoppning gör det möjligt för båda bolagen att dra nytta av sina konkurrensfördelar, genomföra och fokusera på sina alltmer distinkta strategier för att accelerera tillväxten och dra nytta av tydliga strukturella medvindar. Vi är förväntansfulla inför vad som komma skall för vart och ett av dessa bolag samt det värde vi tror att en avknoppning kommer att skapa för våra anställda, kunder och aktieägare”, säger Ola Rollén, styrelseordförande för Hexagon.

NewCos verksamhet utökas till att omfatta Safety, Infrastructure & Geospatial

Efter styrelsens utvärdering har Hexagon utökat den förväntade omfattningen av NewCos verksamhet till att omfatta resterande del av Hexagons division Safety, Infrastructure & Geospatial (”SIG”), i stället för enbart Utilities & Infrastructure-verksamheten inom SIG, vilket tidigare kommunicerats. Liksom tidigare kommer NewCo att omfatta ETQ-verksamheten (för närvarande inom divisionen Manufacturing Intelligence) och Bricsys-verksamheten (för närvarande inom divisionen Geosystems).

”Att SIG ingår i NewCos verksamhet innebär, förutom att det återspeglar ett gemensamt arv, betydande finansiella och operativa synergier. SIG:s diversifierade och lojala globala kundbas utökar NewCos adresserbara marknad och tillför fler mjukvarulösningar som är utformade för att omvandla komplex data till kraftfulla insikter och analyser. Den utökade omfattningen av NewCo-verksamheten innebär också att Hexagon kan fokusera mer på sitt kärnuppdrag, accelerera vårt ledarskap inom mätteknologi och utveckla alltmer autonoma lösningar för våra kunder på alla slutmarknader”, tillade Ola Rollén.

NewCo

NewCo kommer att vara ett renodlat industriellt mjukvaru- och SaaS-företag som kommer att erbjuda omfattande tjänster inom asset lifecycle intelligence, säkerhet, infrastruktur och geospatiala funktioner för ett brett spektrum av branscher. NewCo kommer att använda branschledande kompetenser inom olika områden och tillämpa dem på nya sätt för att skapa tidigare orealiserade marknadsfördelar. Med en datacentrerad strategi kommer NewCo att hjälpa kunderna att planera, driva och underhålla tillgångar mer effektivt, vilket möjliggör tydligare insikter och bättre incidenthantering. Som ett fristående bolag kommer NewCo också att ha ökad flexibilitet att driva sin egen verksamhetsstrategi, påskynda SaaS-övergången och skiftet till återkommande intäkter, samt etablera en stark profil för framtida förvärv. Som tidigare meddelats kommer NewCo att ledas av Mattias Stenberg, som för närvarande är chef för Hexagons ALI-division.

"NewCo är unikt positionerat med mjukvaru- och tjänsteerbjudanden för både industrin och den offentliga sektorn och hela organisationen är förväntansfull över att kunna utnyttja vår storlek, produktportfölj och samlade expertis för att driva nästa tillväxtfas som ett fristående företag. Vi är övertygade om att vi är optimalt positionerade för att kunna växa både organiskt och via förvärv, och vi ser fram emot vad som ligger framför oss”, säger Mattias Stenberg.

NewCo, inklusive SIG, ETQ och Bricsys, hade cirka 7 200 anställda per den 31 december 2024 och intäkter på cirka 1 448 MEUR med en justerad rörelsemarginal (EBIT1) på cirka 31% för året som slutade den 31 december 2024, före beaktande av kostnader som tillkommer för ett fristående bolag och med tillämpning av redovisningsstandarden IFRS.i

Förändringar i NewCos ledning

Steven Cost har meddelat sitt beslut att gå i pension från sin nuvarande position som chef för SIG i slutet av kv1 2025.

”Det har varit ett privilegium att leda vår division och att ingå i koncernledningen under min tid på Hexagon. Jag tror att framtiden är ljus för avknoppningen av NewCo, och att inkludera divisionen SIG kommer att vara positivt för våra kunder och partners”, säger Steven Cost.

”Jag vill tacka Steven för hans engagemang för Hexagon under de senaste 18 åren och jag önskar honom all framgång och lycka med sin pensionering”, säger Ola Rollén.

Hexagon AB

Hexagon är den globala ledaren inom mätteknologi, med ett omfattande utbud av lösningar inom metrologi, reality capture och positionering som kopplar samman den fysiska och den digitala världen. Hexagon är fortsatt väl positionerat för att dra nytta av den ökade användningen av dessa teknologier, då våra kunder strävar efter att förbättra kvaliteten, produktiviteten, tillförlitligheten och noggrannheten i både sina produkter och verksamheter, samtidigt som de står inför växande hållbarhets- och demografiska utmaningar. Framöver kommer Hexagons fokus på robotsensorer och mjukvara, digitala 3D-miljöer och AI-förstärkt analys att fortsätta hjälpa kunderna att stadigt gå mot mer autonoma lösningar inom slutmarknaderna för diskret tillverkning, byggindustri, gruvdrift och jordbruk.

Exklusive NewCo hade Hexagon cirka 17 600 anställda per den 31 december 2024 och intäkter om cirka 3 953 MEUR med en justerad rörelsemarginal (EBIT1) om cirka 29% för året som slutade den 31 december 2024.i

Detaljer om processen

Förbehållet godkännande av relevanta intressenter är det styrelsens nuvarande förväntan att separations- och noteringsprocessen kommer att slutföras under första halvåret 2026. Hexagon kommer att tillhandahålla ytterligare information om kostnaden för separationsprocessen och andra viktiga frågor framöver.

Separationen, avknoppningen och noteringen är fortsatt föremål för denna pågående process och slutligt godkännande av styrelsen och aktieägarna. Separationen, avknoppningen och noteringen är även förbehållna andra villkor, samtycken och myndighetsgodkännanden. Det finns inga garantier för att en separation, avknoppning eller notering kommer att ske.

För mer information, vänligen kontakta:
Tom Hull, Head of Investor Relations, Hexagon AB, +44 7442 678 437, ir@hexagon.com
Anton Heikenström, Investor Relations Manager, Hexagon AB, +46 8 601 26 26, ir@hexagon.com

Om Hexagon

Hexagon är världsledande inom precisionsteknik. Våra lösningar inom digitala tvillingar, robotik och AI transformerar de branscher som formar vår omvärld.

Hexagon (Nasdaq Stockholm: HEXA B) har omkring 24 800 anställda i 50 länder och en omsättning på cirka 5,4 miljarder EUR. Läs mer om oss på hexagon.com och följ oss på @HexagonAB.

Viktig information:

Denna kommunikation utgör inte ett erbjudande att byta, sälja eller köpa värdepapper. Försäljning av dessa värdepapper får inte ske i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande, uppmaning eller försäljning skulle vara olaglig före registrering eller kvalificering enligt värdepapperslagstiftningen i någon sådan jurisdiktion.

Denna kommunikation innehåller framåtriktade uttalanden. När ord som ”förutse”, ”tro”, ”uppskatta”, ”förvänta”, ”avsikt”, ”planera” och ”projekt” används i denna kommunikation är de avsedda att identifiera framåtriktade uttalanden. De kan innefatta risker och osäkerhetsfaktorer, inklusive tekniska framsteg inom mätområdet, produktefterfrågan och marknadsacceptans, effekten av ekonomiska förhållanden, inverkan av konkurrerande produkter och prissättning, valutakurser och andra risker. Dessa framåtriktade uttalanden reflekterar Hexagons lednings syn på framtida händelser vid den tidpunkt då de görs och är föremål för risker och osäkerhetsfaktorer. Alla dessa framåtriktade uttalanden baseras på uppskattningar och antaganden som gjorts av Hexagons ledning och som bedöms vara rimliga, men som i sig är osäkra och svåra att förutsäga. Faktiska resultat eller erfarenheter kan skilja sig väsentligt från de framriktade uttalandena. Hexagon frånsäger sig alla avsikter eller skyldigheter att uppdatera dessa framåtriktade uttalanden. Framåtriktade uttalanden är inte garantier för framtida resultat och de faktiska resultaten av Hexagons verksamhet och utvecklingen av de marknader och den bransch där Hexagon är verksamt eller andra utfall som antyds i sådana framåtriktade uttalanden (inklusive utfall av en separation, avknoppning eller notering och därmed sammanhängande affärsmässiga, finansiella, skattemässiga, regulatoriska eller andra konsekvenser, eller skillnader mellan den befintliga ALI-divisionen och en separerad verksamhet) kan skilja sig väsentligt från vad som beskrivs i, eller antyds av, de framåtriktade uttalandena i denna kommunikation.